一、回佣的背景与限制

在香港，对长期保险产品（例如寿险、储蓄分红、投资相连保险）而言，保险业监管局（IA）有明确指引（例如 GL25 – Guideline on Offering of Gifts）禁止未经记录或暗盘”送钱”式的回佣。

• 如果要提供回佣或折扣，必须白纸黑字列明在：
  • 保单合约/保单附表，
  • 报价书，
  • 或正式宣传单张（并已纳入合约条款）。
• 未经记录的”私下回赠”，很容易被视为违规；一旦被揭发，可能会受到纪律处分，甚至有刑事后果。

二、常见”合规做法”：光明正大

1. 正式写进保单条款或附表

• 例子：在保单上写明”首年保费5%回赠”，或”送HK$2,000现金回馈”等。
• 优点：
  1. 客户清楚明白条款；
  2. 监管机构查核时一目了然；
  3. 避免被投诉”瞒着来”。

2. 直接”减保费/收费”

• 好像网上购物有优惠码，投保时即可扣减部分保费或行政费，对客户而言等同于回佣。

3. 赠送合理相关服务

• 举例：免费体检、健康咨询、紧急支援服务等，前提是与保单内容有关并写进合约。
• 金额或价值不宜过高至”夸张”，否则有机会被质疑是变相大额回赠。

三、”暗角”行为怎样踩界？（幽默举例＋灰色地带）

以下只属”黑色幽默”示例，实际风险极高，请勿模仿！

A. 私下派钱

• 签完保单，代理/经纪人用微信或银行转账，将现金偷偷”打回给客户”。
• 违规原因：并没有在保单或报价书记载，被视为暗盘回佣，违反 GL25。

B. 引入”第三方introducer”幌子

1. 假介绍人→变相回佣
   • 客户自带亲友充当”介绍人”，保险经纪公司就支付”介绍费”给亲友，亲友之后再将钱回赠给客户。
   • 本质上等同客户自己拿佣金，属违规。
2. 无牌人士做推销
   • 如果所谓”介绍人”实际上游说或推销保险，未领牌照即属无牌经营；同时介绍费过高更易被监管局怀疑。

C. “扮礼品”实质等同现金

• 例如：大量超市礼券、电子储值卡、点数卡……如果金额过大，也可能被视为违规回赠。

四、为什么有人用”客户自带亲友”做介绍人？

• 目的：其实客户想要拿到回佣，但怕被揭发，于是叫亲友假装介绍人，曲线”收”佣金。
• 风险：监管机构最终看的是实质行为和资金流，发现亲友根本没有实际介绍服务、最后钱又回到客户手上，即被判定”隐形回佣”。

五、如何”Draw the Line”：预防踩界

1. 凡属回佣，必须列明于正式文件
   • 包括保单/附表/宣传资料已纳入合约，否则即属违规。
2. 介绍人真有提供”介绍”服务
   • 如果介绍人超越介绍范畴，提供保险建议或游说，就要拿牌，否则或构成无牌经营。
3. 留意介绍费合理性
   • 如果介绍费已到佣金80~90%都分给介绍人，实质上会被质疑。
4. 加强合规监控
   • 保险公司/经纪公司定期抽查财务及”介绍费”分配情况，查资金流向是否可疑。

六、幽默总结：合规做生意，才能长久

• 提醒：暗盘回佣或者找第三方”亲友介绍人”变相付款，其实破绽多多。一旦被查，无论代理、经纪还是公司本身，都会出大问题。

诚信是保险行业基石，守规矩做回佣，反而客户更放心，也能维持品牌口碑。

总结：合法回佣齐公开，千万不要乱玩！

1. 回佣一定要记载于保单或官方文件；
2. 介绍人若未领牌，则只限于提供客户联系资料，绝不可推销；
3. 大额礼品卡或”曲线私下转钱”高风险；
4. 内部合规做足、财务抽查清晰；
5. 避免”客户自带介绍人”等灰色操作，久而久之只会自招麻烦。

最终目标：利用合法回佣或折扣，加强客户保障，同时守住行业诚信与名声。

免责声明：

• 以上为学术研究＋幽默案例分享，并不建议或鼓励任何违法/违规行为，也不构成具体法律意见；
• 做任何实际操作前，请先咨询专业律师或合规顾问；
• 记住——画清界线，不要做踩界王！