在香港开设保险经纪公司时，了解三个关键财务指标是必须的：实缴股本、净资产值和流动资本。这三个数字就像建筑物的地基、结构和现金储备一样 – 全部都是监管合规和业务可持续发展的关键。

实例分析：「信达保险经纪有限公司」

我们用一个虚构的香港保险经纪公司来说明这些概念如何应用于监管要求。

初始设立 – 实缴股本

当创办人成立「信达保险经纪」时，他们总共出资120万港元。这就是公司的实缴股本 – 股东实际投入和承诺给业务的资金。根据《保险业条例》，这个数字必须至少50万港元，而且无论日后盈亏，都会在账面上保持不变，除非正式通过增资或回购股份来改变。

目前财务状况 – 净资产值

营运六个月后，信达的财务状况显示：

• 总资产：150万港元（办公设备、电脑、家具、银行存款、应收账款）
• 总负债：40万港元（办公室按金、应付账款、应付员工薪金）
• 净资产值 = 150万港元 – 40万港元 = 110万港元

这个净资产值反映公司的实际价值，会随着业务表现而变化。重要的是，法规要求这个数字必须时刻保持在50万港元以上。

营运安全网 – 流动资本

信达的流动资本计算：

• 银行存款：80万港元（全数计算）
• 客户应收款：20万港元（因收款不确定性打8折 = 16万港元）
• 流动负债：30万港元
• 流动资本 = 80万港元 + 16万港元 – 30万港元 = 66万港元

这个流动资本确保信达能够应付即时责任和处理意外市况。

监管框架解读

最低资本要求

根据《保险业条例》，保险经纪公司必须维持：

✅ 实缴股本在任何时间不得少于50万港元 ✅ 净资产在任何时间不得少于50万港元

这些指标之间的关系

1. 实缴股本 + 业务结果 = 净资产值
   • 信达的实缴资本：120万港元
   • 开业以来业务亏损：10万港元（120万港元 – 110万港元净资产）
2. 净资产值 vs 流动资本
   • 净资产包括长期投资和固定资产
   • 流动资本专注于即时可用资金
   • 信达的净资产（110万港元）超过流动资本（66万港元），因为部分资产不是即时可变现

公司成立后可以提取资金吗？

以信达为例：虽然公司理论上可以提取部分资金，但任何提取都必须确保净资产保持在50万港元以上。如果信达管理层想提取20万港元作为股息，他们需要确认提取后净资产仍然超过监管最低要求。

实际情况：

• 目前净资产：110万港元
• 拟提取金额：20万港元
• 剩余净资产：90万港元 ✅（仍然高于50万港元最低要求）

最佳实务和建议

初始资本规划 大部分成功的保险经纪最初都注入100万至150万港元，因为：

• 提供缓冲对抗日常营运开支
• 向保险业监管局展示财务实力
• 允许业务增长而不需要即时资本担忧
• 保护免受临时亏损影响监管合规

持续合规监控 公司必须持续监控他们的财务状况以确保：

• 净资产永远不会跌破50万港元
• 营运需要有足够流动资本
• 所有资本移动都有适当文件记录

保险经纪关键要点

基本财务指标

1. 实缴股本：地基 – 最低要求50万港元
2. 净资产值：目前价值 – 必须时刻超过50万港元
3. 流动资本：安全网 – 确保营运流动性

实务建议

• 初始投资：100万至150万港元提供足够监管缓冲
• 持续监控：定期财务检讨确保持续合规
• 资金管理：可以提取但必须维持监管最低要求
• 专业建议：咨询熟悉保险业监管局要求的会计专业人士

监管合规 了解这三个财务支柱令保险经纪能够：

• 满足保险业监管局发牌要求
• 维持营运灵活性
• 规划可持续业务增长
• 保护免受监管违规