一、回佣的背景與限制

喺香港，對長期保險產品（例如壽險、儲蓄分紅、投資相連保險）而言，保險業監管局（IA）有明確指引（例如 GL25 – Guideline on Offering of Gifts）禁止未經記錄或暗盤「送錢」式的回佣。

• 如果要提供回佣或折扣，必須白紙黑字列明喺：
  • 保單合約 / 保單附表，
  • 報價書，
  • 或正式宣傳單張（並已納入合約條款）。
• 未經記錄的「私下回贈」，好易被視為違規；一旦被揭發，可能會受到紀律處分，甚至有刑事後果。

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二、常見「合規做法」：光明正大

1. 正式寫進保單條款或附表

• 例子：在保單上寫明「首年保費 5% 回贈」，或「送 HK$2,000 現金回饋」等。
• 優點：
  1. 客戶清楚明白條款；
  2. 監管機構查核時一目了然；
  3. 避免被投訴「瞞住嚟」。

2. 直接「減保費 / 收費」

• 好似網上購物有優惠碼，投保時即可扣減部分保費或行政費，對客戶而言同等於回佣。

3. 贈送合理相關服務

• 舉例：免費體檢、健康諮詢、緊急支援服務等，前提係與保單內容有關並寫進合約。
• 金額或價值唔宜過高至「誇張」，否則有機會被質疑是變相大額回贈。

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三、「暗角」行為點樣踩界？（幽默舉例＋灰色地帶）

以下只屬「黑色幽默」示例，實際風險極高，請勿模仿！

A. 私下派錢

• 簽完保單，代理／經紀人用微信或銀行過數，將現金偷偷「打返畀客戶」。
• 違規原因：並無在保單或報價書記載，被視為暗盤回佣，違反 GL25。

B. 引入「第三方 introducer」幌子

1. 假介紹人 → 變相回佣
   • 客戶自帶親友充當「介紹人」，保險經紀公司就支付「介紹費」俾親友，親友之後再將錢回贈畀客戶。
   • 本質上等同客戶自己攞佣，屬違規。
2. 無牌人士做推銷
   • 如果所謂「介紹人」實際上游說或推銷保險，未領牌照即屬無牌經營；同時介紹費過高更易被監管局懷疑。

C. 「扮禮品」實質等同現金

• 例如：大量超市禮券、電子儲值卡、點數卡……如果金額過大，也可能被視為違規回贈。

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四、點解有人用「客戶自帶親友」做介紹人？

• 目的：其實客戶諗住攞到回佣，但驚被揭發，於是叫親友假裝介紹人，曲線「收」佣金。
• 風險：監管機構最終看的是實質行為和資金流，發現親友根本無實際介紹服務、最後錢又回到客戶手上，即被判定「隱形回佣」。

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五、如何「Draw the Line」：預防踩界

1. 凡屬回佣，必須列明於正式文件
   • 包括保單/附表/宣傳資料已納入合約，否則即屬違規。
2. 介紹人真有提供「介紹」服務
   • 如果介紹人超越介紹範疇，提供保險建議或游說，就要攞牌，否则或構成無牌經營。
3. 留意介紹費合理性
   • 如果介紹費已去到佣金 80~90% 都分畀介紹人，實質上會被質疑。
4. 加強合規監控
   • 保險公司／經紀公司定期抽查財務及「介紹費」分配情況，查資金流向是否可疑。

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六、幽默總結：合規做生意，先至有得長久

• 提醒：暗盤回佣或者找第三方「親友介紹人」變相付款，其實破綻多多。一旦被查，無論代理、經紀還是公司本身，都會爆大鑊。

誠信是保險行業基石，守規矩做回佣，反而客戶更放心，亦能維持品牌口碑。

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總結：合法回佣齊公開，千祈唔好爛玩！

1. 回佣一定要記載於保單或官方文件；
2. 介紹人若未領牌，則只限於提供客戶聯繫資料，絕不可推銷；
3. 大額禮品卡或「曲線私下轉錢」高風險；
4. 內部合規做足、財務抽查清晰；
5. 避免「客戶自帶介紹人」等灰色操作，久而久之只會自招麻煩。

最終目標：利用合法回佣或折扣，加強客戶保障，同時守住行業誠信與名聲。

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免責聲明：

• 以上為學術研究＋幽默案例分享，並不建議或鼓勵任何違法／違規行為，也不構成具體法律意見；
• 做任何實際操作前，請先諮詢專業律師或合規顧問；
• 記住——畫清界線，唔好做踩界王！