Aiyah！你以為銀行戶口有八百萬，就可以大搖大擺咁行入銀行同個經理講：「喂！我係專業投資者（PI）呀，快啲攞啲勁嘢出嚟睇下啦！」？咪咁快先，老友。根據做事唔會同你講笑嘅證監會（SFC）規矩，喺香港要做「PI」唔係咁簡單㗎喎。有錢只係第一步，你仲要證明自己有返咁上下智慧去駕馭佢。

唔淨係睇你銀包有幾厚

首先，我哋搞掂錢銀呢部分先。**《證券及期貨（專業投資者）規則》**講明，個人要被考慮做專業投資者，至少要有800萬港元嘅投資組合。如果係公司，就需要有800萬港元嘅投資組合或者4000萬港元嘅總資產。呢個係第一關。好多人見到呢個數目就諗：「唓，濕濕碎啦！」但真正嘅戲肉而家先開始。

證監會嘅**《操守準則》**（全名《證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人操守準則》）寫得好清楚，唔係話你有錢就一定過關。真正嘅守門員係金融中介機構——即係你間銀行或者證券行——而佢哋係要做足功課嘅。

「適合性」大挑戰：唔係填form咁簡單

自從雷曼兄弟事件之後，監管機構對於保護投資者呢樣嘢變得非常認真，就算係有錢人都有保障。所以而家，當你想被當做PI，你個客戶經理唔可以就咁信你片面之詞。佢哋必須做一個全面嘅評估，確保你係「適合」嘅。

對於個人專業投資者，啲規矩嚴到你唔信。就算你夠八百萬，當中介機構要遵守「適合性規定」嗰陣，普遍嚟講都仲係要當你係散戶咁對待。意思係，佢哋推薦任何產品之前，都一定要評估你嘅財政狀況、投資目標同埋投資經驗。

如果你想享受真正嘅VIP待遇，可以接觸到更複雜、更少限制嘅產品，你就要升呢做**「高端專業投資者」。根據證監會同金管局一份聯合通函**，呢個級數要求個銀包再厚啲——一係有4000萬港元嘅投資組合，一係就有8000萬港元嘅資產淨值（唔計主要居所）。除此之外，你仲要證明你有相關知識或經驗，例如有金融學位、專業資格（好似CFA），或者有頻繁交易類似複雜產品嘅紀錄。

至於法團專業投資者，審查就更加嚴格。證監會發過指導中介機構嘅通函，要佢哋做「原則為本」嘅評估。呢個唔單止係睇公司盤數。中介要深入調查間公司有冇適當嘅投資流程、負責決策嘅人有冇足夠經驗、同埋間公司係咪完全了解風險。

做乜咁認真呀？

呢啲嚴格規矩背後嘅原因好簡單：保障投資者。成為PI，你就可以接觸到私募股權、對沖基金同埋複雜嘅衍生工具呢類唔會向公眾開放嘅產品。呢啲產品回報可能好高，但風險同樣都好高，複雜程度就好似要同你阿嫲解釋越位係乜咁。

證監會就係想確保，任何喺呢個高風險沙池玩嘅人，都係真正明白遊戲規則，並且輸得起，唔會輸到褲都冇得著之後先喺度喊。所以，下次你想自稱做PI之前，記住，呢個唔係用嚟曬命嘅銜頭。佢係一個宣言，話俾人知你除咗有財力，仲有財商，可以喺投資世界嘅狂野西部入面闖蕩。