喺香港開設保險經紀公司時，了解三個關鍵財務指標係必須嘅：實繳股本、淨資產值同流動資本。呢三個數字就好似建築物嘅地基、結構同現金儲備咁樣 – 全部都係監管合規同業務可持續發展嘅關鍵。

實例分析：「安盛保險經紀有限公司」

我哋用一個虛構嘅香港保險經紀公司嚟說明呢啲概念點樣應用於監管要求。

初始設立 – 實繳股本

當創辦人成立「安盛保險經紀」時，佢哋總共出資120萬港元。呢個就係公司嘅實繳股本 – 股東實際投入同承諾畀業務嘅資金。根據《保險業條例》，呢個數字必須至少50萬港元，而且無論日後盈虧，都會喺帳面上保持不變，除非正式透過增資或回購股份嚟改變。

目前財務狀況 – 淨資產值

營運六個月後，安盛嘅財務狀況顯示：

• 總資產：150萬港元（辦公設備、電腦、傢俬、銀行存款、應收帳款）
• 總負債：40萬港元（辦公室按金、應付帳款、應付員工薪金）
• 淨資產值 = 150萬港元 – 40萬港元 = 110萬港元

呢個淨資產值反映公司嘅實際價值，會隨住業務表現而變化。重要嘅係，法規要求呢個數字必須時刻保持喺50萬港元以上。

營運安全網 – 流動資本

安盛嘅流動資本計算：

• 銀行存款：80萬港元（全數計算）
• 客戶應收款：20萬港元（因收款不確定性打8折 = 16萬港元）
• 流動負債：30萬港元
• 流動資本 = 80萬港元 + 16萬港元 – 30萬港元 = 66萬港元

呢個流動資本確保安盛能夠應付即時責任同處理意外市況。

監管框架解讀

最低資本要求

根據《保險業條例》，保險經紀公司必須維持：

✅ 實繳股本喺任何時間不得少於50萬港元 ✅ 淨資產喺任何時間不得少於50萬港元

呢啲指標之間嘅關係

1. 實繳股本 + 業務結果 = 淨資產值
   • 安盛嘅實繳資本：120萬港元
   • 開業以來業務虧損：10萬港元（120萬港元 – 110萬港元淨資產）
2. 淨資產值 vs 流動資本
   • 淨資產包括長期投資同固定資產
   • 流動資本專注於即時可用資金
   • 安盛嘅淨資產（110萬港元）超過流動資本（66萬港元），因為部分資產唔係即時可變現

公司成立後可以提取資金嗎？

以安盛為例：雖然公司理論上可以提取部分資金，但任何提取都必須確保淨資產保持喺50萬港元以上。如果安盛管理層想提取20萬港元作為股息，佢哋需要確認提取後淨資產仍然超過監管最低要求。

實際情況：

• 目前淨資產：110萬港元
• 擬提取金額：20萬港元
• 剩餘淨資產：90萬港元 ✅（仍然高於50萬港元最低要求）

最佳實務同建議

初始資本規劃 大部分成功嘅保險經紀最初都注入100萬至150萬港元，因為：

• 提供緩衝對抗日常營運開支
• 向保險業監管局展示財務實力
• 允許業務增長而唔需要即時資本擔憂
• 保護免受臨時虧損影響監管合規

持續合規監控 公司必須持續監控佢哋嘅財務狀況以確保：

• 淨資產永遠唔會跌破50萬港元
• 營運需要有足夠流動資本
• 所有資本移動都有適當文件記錄

保險經紀關鍵要點

基本財務指標

1. 實繳股本：地基 – 最低要求50萬港元
2. 淨資產值：目前價值 – 必須時刻超過50萬港元
3. 流動資本：安全網 – 確保營運流動性

實務建議

• 初始投資：100萬至150萬港元提供足夠監管緩衝
• 持續監控：定期財務檢討確保持續合規
• 資金管理：可以提取但必須維持監管最低要求
• 專業建議：諮詢熟悉保險業監管局要求嘅會計專業人士

監管合規 了解呢三個財務支柱令保險經紀能夠：

• 滿足保險業監管局發牌要求
• 維持營運靈活性
• 規劃可持續業務增長
• 保護免受監管違規