一、家族辦公室是否需要申領香港證監會牌照？

1. 核心原則：活動為基礎

香港並沒有專門為「家族辦公室」而設的獨立發牌制度，主要以**《證券及期貨條例》（SFO）所規範的「受規管活動」**來衡量：

• 若家族辦公室從事屬於SFO所界定的受規管活動（例如「資產管理」、「證券交易」等），且以業務形式在香港提供服務，一般就需要向證監會申請相關牌照。
• 反之，若只是單純管理自家資產、並無對外收費或提供第三方投資管理服務，可望不受SFO的發牌要求所規範。

2. 單一家族辦公室（Single-Family Office，SFO）

• 純粹管理家族自有資產，不向外部收費，也不接收第三方資金：
  通常可視為集團內部（100%自家控制的）資產管理，並不構成對外「業務」行為。
  • 依據SFO中的「集團內部豁除」(intra-group exemption) ，以及證監會針對家族辦公室的各類指引，只要符合「只為自己家族/同一控權結構」服務，且不屬於任何需要發牌的受規管活動，可以無須申領證監會牌照。
• 常見結構：
  1. 受託人或持有家族資產的公司 → 全資擁有/控制 → 單一家族辦公室(內部單位) → 只管理家族信託或家族公司名下的資產。
  2. 所有出資人及收益人皆為同一家族成員（含信託、配偶、姻親），並非以盈利為目的對外提供服務。

結論：若符合上述「單一家族」及「只管理家族自有資產」的模式，通常無須向香港證監會申領1號、4號或9號牌照。

3. 多家族辦公室（Multi-Family Office，MFO）

• 同時為多個家族或外部客戶提供資產管理、投資顧問、證券交易等服務，即形成「對外商業服務」。
  • 可能需要第9號牌（提供資產管理），或第1號牌（證券交易）、第4號牌（就證券提供意見）等，具體視實際服務範圍而定。
• 如涉期貨/期權，還可能需要第2號牌或第5號牌；虛擬資產則需進一步符合證監會的新規。

結論：只要服務範圍超出單一家族、並向多個家族或外部客戶提供「投資管理」「投顧」「交易」等，就必須根據SFO分類，申請相應的證監會牌照。

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二、家族若有保險業務需求，是否需要「保險經紀牌照」？

1. 保險經紀牌照的基本概念

• 香港保險業由香港保險業監管局（IA） 監管。
• 如公司/個人欲替客戶（包括家族成員以外）促成保險交易、提供保險建議或中介服務，通常需要向IA申請**保險經紀牌照（Insurance Broker Licence）**或保險代理牌照。
• 若只是為自己（或公司本身）購買保險，不涉及向第三方銷售/經紀，則無需申領保險經紀相關牌照。

2. 家族辦公室可能出現之情況

1. 只幫自己家族成員洽談保險，不涉第三方商業化經紀：
   • 若家族辦公室只是內部處理家庭保險事務，或與保險公司洽詢保險方案，並不對外提供「保險經紀」服務，則通常不需領取保險經紀牌照。
2. 為多家族或外部客戶提供「保險配置」服務，並收取經紀費：
   • 這種情況已構成對外保險中介業務，需要持有保險經紀牌照，並符合IA要求的資本、專業人員、合規制度等。

結論：家族若單純為自有資產/成員買保險並不需經紀牌照；但若該辦公室對外經營保險中介業務，便需要向保險業監管局申請牌照。

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三、不同場景下的常見牌照組合

以下簡化幾個常見模式供參考：

1. 單一家族辦公室 (SFO)
   • 業務業務業務 僅為自己家族管理資產 + 處理家族保險 + 不對外收費
   • 是否需SFC牌照是否需SFC牌照是否需SFC牌照 通常無需 (符合集團/家族內部豁免)
   • 是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照 無需 (僅處理自家保險)
2. 多家族辦公室 (MFO)
   • 業務業務業務 同時受託管理多個家族資產 + 提供投資/顧問/交易服務
   • 是否需SFC牌照是否需SFC牌照是否需SFC牌照 需要 (第9號等；視業務範圍)
   • 是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照 若另外為不同家族客戶統籌保險、代購保單並收取手續費，則需要。
3. 家族投資公司 + 兼做外部保險服務
   • 業務業務業務 主要投資自家資產，但也為外部客戶提供保險代理/經紀服務
   • 是否需SFC牌照是否需SFC牌照是否需SFC牌照 如果僅管理自家資產，無需SFC牌照；若亦提供投資管理給外人，則需第9號等。
   • 是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照是否需保險經紀牌照 需要，因為涉向外部客戶銷售或安排保險。

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四、結論與建議

1. 單一家族辦公室：
   • 大多僅服務家族內部，通常不需要證監會牌照；也不需要保險經紀牌照（除非額外涉足外部保險中介業務）。
2. 多家族辦公室 / 提供對外服務：
   • 需審視所提供的服務是否包含**「資產管理」「證券交易」「投資顧問」**等受規管活動，並據此申領香港證監會相應牌照（常見為第9類資產管理、或第1/第4類）。
   • 若同時有經營保險中介/經紀之業務，需向**香港保險業監管局（IA）**申領保險經紀牌照。
3. 保險相關：
   • 只為自家購買或安排保險，不向第三方收費，一般無需保險經紀牌照。
   • 若有意替「其他家族」或外部客戶進行保險產品服務並收取費用，則需要保險經紀牌照。

最終提醒：

• 任何家族辦公室若涉及虛擬資產、期貨、海外投資等業務，也應同時關注香港證監會及其他司法管轄區的要求。
• 建議在設定家族辦公室架構與業務前，徵詢專業律師、持牌顧問或會計師之意見，務求確保合規經營並獲得最適切的牌照組合。

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參考資料

• 香港證監會：《證券及期貨條例》（Cap. 571）及其發牌手冊
• 證監會《有關家族辦公室申領牌照責任的通函》
• 保險業監管局（IA）對保險經紀及保險代理的規管要求
• 各家族辦公室實務運營案例（單一家族與多家族辦公室之差異）

以上內容僅供概括性參考，並非具體法律意見。若需更精確的合規及牌照評估，建議與專業顧問團隊直接諮詢。