喺保險業，特別係喺香港同美國呢啲市場，有兩種做法經常引起爭議：回佣同埋無牌第三方嘅參與。回佣係指經紀或代理向客戶提供部分保費或佣金作為購買保險嘅誘因。同時，無牌第三方係指冇適當牌照但仍然參與受監管活動嘅人，例如就保單提供建議或處理銷售。呢啲做法經常互相關聯——特別係當經紀利用客戶嘅朋友或親戚作為中間人嚟傳遞回佣嘅時候。但係呢啲做法合法嗎？佢哋真係比良好嘅建議更加有助客戶嗎？等我哋逐步分析，探討呢啲做法嘅意義，佢哋喺現實世界中點樣運作，以及相關規定係點講。

咩係回佣，佢合法嗎？

回佣基本上係畀客戶一個財務優惠——例如喺佢哋買咗保險之後退還部分保費或佣金。有啲好似買嘢俾返現金，但喺保險業，關於回佣嘅規則非常嚴格。

光明正大嘅方式：

如果回佣係公開進行並有記錄嘅，佢可以係合法嘅。例如，保險公司可能會話：「而家買，保費可享有9折優惠！」呢個係折扣，只要喺保單或報價中清楚寫明就冇問題。又或者佢哋可能提供：「而家畀錢，之後我哋會退還5%」——呢個係回佣，同樣，只要喺文件中清楚註明就冇問題。透明度係關鍵：你知道你會得到咩，冇隱藏唔好嘅交易嘅詭計。

唔光明正大嘅方式：

當回佣冇記錄喺案嘅時候就會出問題。想像一個經紀講：「買呢個保單，我之後會偷偷畀你$50。」呢個係冇記錄嘅回佣，喺好多地方都係違法嘅。呢種情況經常喺長期保險——例如人壽保險——中發生，客戶可能會因為現金或禮物而被誘導，而唔知道呢個保單對佢哋嚟講唔啱。就好似因為你有回扣而被賄賂去揀一個劣質嘅電話計劃。

喺香港，保險業監管局嘅《有關提供禮品嘅指引》(GL25) 禁止為長期保險產品提供冇記錄嘅回佣。喺美國，好多州都遵循全國保險專員協會 (NAIC) 示範法，呢啲法例都嚴厲打擊暗地裡嘅回佣。所以，回佣唔係一定違法——但係佢必須係公開嘅，唔可以係枱底下進行。

無牌第三方係咩回事？

無牌第三方係指冇牌照賣保險但仍然參與提供建議或管理交易等活動嘅人。呢度就係情況變得複雜嘅地方。

點樣運作：

有啲經紀使用無牌介紹人——即係中間人——嚟攞生意，經常針對例如喺香港嘅內地遊客呢啲群體。呢啲介紹人唔單止將人介紹俾經紀；佢哋仲賣保單——解釋選項，推薦計劃，甚至處理文書工作。呢個係有問題嘅，因為喺法律上，只有持牌中介人先可以做呢啲事情。喺香港，《保險業條例》(第41章) 第64G條對此非常清楚：冇牌照，唔可以賣。違反呢條規則可能會導致罰款高達港幣100萬元同埋監禁兩年。

點解有風險：

想像一下聘請一個冇牌照嘅電工——線路交叉，火花四濺，你就有麻煩啦。無牌第三方都係類似嘅情況：佢哋可能唔知道規則，或者可能推銷劣質保單嚟快速賺錢。保險業監管局通告 (2024年5月22日) 警告話呢樣嘢會令客戶面臨詐騙或唔好嘅交易嘅風險，威脅市場嘅完整性。

朋友同親戚點樣配合呢個過程？

有一個狡猾嘅策略將回佣同無牌第三方聯繫埋一齊：利用客戶嘅朋友或親戚作為介紹人。

操作手法：

假設你嘅朋友同你講一個超正嘅保險優惠。佢冇牌照，但係佢解釋保單，說服你呢個係完美嘅選擇，甚至可能幫你登記。喺你買咗之後，經紀畀咗一部分佣金俾你朋友，然後你朋友以「幫忙」嘅形式將部分現金還俾你。呢個係變相嘅回佣，通過你信任嘅人傳遞。

陷阱：

呢個通常係違法嘅。你朋友冇牌照，所以佢唔應該俾你建議或者處理銷售——呢啲係受監管嘅工作。此外，嗰個「幫忙」很可能係冇記錄嘅回佣，違反例如香港嘅GL25或美國反回佣法例等規則。呢個係一個常見嘅伎倆——有人話喺某啲市場呢個係標準做法——但係常見並唔代表合法。

咁呢個做法允許嗎？

簡單嚟講：唔係，通常唔允許。以下係詳細嘅分析：

無牌介紹人：

如果你朋友只係話：「睇下呢個經紀啦」，呢個冇問題。但係如果佢哋解釋保單或者促使你購買，佢哋就係冇牌照進行受監管活動——呢個係違法嘅。香港嘅《保險業條例》同其他地方嘅類似法例對此係非常嚴格嘅。

冇記錄嘅回佣：

如果經紀通過你朋友輸送資金而你得到一部分，呢個就係冇記錄嘅回佣——冇喺保單入面，唔合法。保險業監管局通告 (2024年5月22日) 指出呢啲「不合規嘅商業模式」，警告佢哋可以導致錯誤銷售同重罰。

即使人人都咁做，監管機構都係監視緊，後果可以好嚴重。

回佣對比建議：邊樣對客戶更有利？

而家，等我哋思考一個大問題：回佣係咪比專業建議更加有助客戶？等我哋扮演魔鬼代言人。

支持回佣嘅理由

即刻有錢：

回佣係即時嘅——而家得到$100比起對未來儲蓄嘅模糊承諾更實在。佢係有形嘅，人哋鍾意呢樣嘢。

對建議嘅懷疑：

有啲經紀推銷嘅產品係為咗填滿自己嘅荷包，而唔係為咗你。如果你唔信任佢啲建議，回佣感覺好似一個更安全嘅選擇——起碼你即刻攞到嘢。

支持建議嘅理由

之後有更大嘅回報：

好嘅建議可以通過揀啱嘅保單令你日後慳到幾千蚊——遠遠超過一次性嘅回佣。呢個係關於長期價值，而唔係一次性嘅利益。

避開陷阱：

回佣可以引誘你買到唔好嘅保單。保險業監管局警告話呢個經常導致錯誤銷售——買到唔啱嘅保障。建議可以幫你避開呢個陷阱。

結論：

回佣係一個閃亮嘅誘餌，但係建議係保護你安全嘅網。短期利益比唔上長期嘅明智選擇。

成立一間經紀公司嚟了解市場？

對保險世界好奇？你可能會諗：「我應該開一間自己嘅經紀公司嚟了解佢？」呢個係一個大膽嘅舉動——等我哋權衡一下利弊。

點解可能有效

深入了解：

經營一間經紀公司教你產品、佣金、規則等實際操作——比任何書本都好。你會親身體驗市場，而唔係只係研究佢。

內部視角：

你會同保險公司聯繫並睇到交易真正嘅運作方式，畀你一個前排座位。

點解好難

成本同風險：

呢個好貴——員工、系統、牌照——同埋好有風險。違反一條規則，你就會面臨罰款或者關閉。保險業監管局對犯錯嘅新手唔會寬容。

時間沉沒：

攞牌照同學習行業知識要用幾年時間。只係為咗「學習」就要咁多時間，呢個代價太大啦。

更聰明嘅做法：

試吓跟住一個持牌經紀或者參加行業研討會。你會學到好多嘢，唔使賭上你嘅身家。

總結

回佣同無牌第三方雖然可能好普遍，但佢哋通常係違法嘅。以下係重點：

回佣需要文件：

如果冇喺保單入面寫明，就係違法。冇例外。

無牌意味住唔可以參與：

朋友可以指引你去揾經紀，但係佢哋唔可以賣或者提供建議——只有持牌專業人士先可以。

建議勝過回佣：

而家有現金係好嘅，但係明智嘅建議可以令你日後慳更多。

無論你係買保險定係諗住踏入呢個行業，都要保持清白。規則好重要，通過無牌朋友攞回佣等捷徑可能會適得其反。市場尊重知識同誠實——堅持呢啲，你就會勝出。